《职业期货交易者》读书感悟：顺大势，逆小势

《职业期货交易者》作者斯坦利·克罗在商品交易史上名扬四海，在很大程度上是因为他在《职业期货交易者》里提到的传奇经历。现实中，他在商品市场获取约翰·崔恩在他的名著《金融家》里赞美了克罗的成就，对克罗的成功致以敬意。在这本书里，克罗让我们”站在他的肩上”，与他一起分享他在交易中的思考过程，交易技术和决策过程。

可以说《职业前景炒手》这本书不是一本工具书，也不是一本学术讨论书，也不是一本技术分析书籍。却是一本非常好的实战心得。书中克罗盘了他的几个典型的成功案例，从机会的发掘，到仓位的布局，还有交易过程中的心理历程，都一一的详细描述。这对于我这个职业期货交易者来说，既感到亲切，又有所共鸣，同时还有一些值得我吸收，一部分我交易体系的东西。

书中克罗的交易品种基本集中在金属方面，包括了铜，白银和白金的几个典型案例。可以切割克罗的操作周期非常长，最后的一个白银的案例，历史差不多到了两年。这样的周期我是顶不住的，比较适合我的周期是60分钟。所以象书中白银的走势，实际上按我的话，可能会比他多做不知多少次的交易了。当然，操作的对于克罗跟随大趋势，逆小趋势加仓的理念我非常认同。时间架构是应该选择适合自己的，而交易理念则是相通的。

我原来的操作体系是没有加仓概念的，在进场时我便会计算好交易数量，然后信号一旦发生，则全部数量进场。虽然在方向正确时可以给我带来非常多的利润，但是一旦失败，其可能也是比较大的，而且是在连续不断的时候，这个逐步累积给我带来的压力是很大的。这就无形中扭曲了我的执行力，导致我的交易方法不断的改变。后来不断总结，我开始使用分批进场的方法。开始交易机会时，会以基本仓位进场，然后方向正确时，利用各种加仓信号不断增加我的头寸。这种交易方法，初始初始为比较小的，即使连续亏，也不会给我太大压力，而一旦方向正确，在方向上逐步转变的头寸逐渐迅速增加，实际盈利并不比一次性进场要差。可以说，这种交易方法在中长线的交易过程中，是一个风险收益比比较好的方法。

顺大势是书中经常突出的理念，我想这方面我们大家都不会有异议。而逆小势呢，可能各家有各法。在逆小势这个细节上，克罗用的是右边交易，也有点象帝纳波利点位交易法。他会在主要位置或主要支撑或压力位进场加仓。但实践证明这个进场方法不太适合我，我还是可以忽略交易。这样调整价位上要得差了点，但可以减少很多心理压力，同时加仓的止损位看得也很清楚。从而可以减少一点克罗提到的进场太早所需要的心理煎熬了。

克罗在书中还提到了风险管理原则。他说，应该把所有打破限制在每个仓位保证金的45％以内。按美国保证金比例为3％计算，最多只能正好为总资本的2％。这和许多交易大师提到的2％原则是不谋而合的。事先克罗说，期货交易赚钱是没有问题的，问题的关键在于如何控制替代。我也经常在和我的客户和助手交流沟通时说，控制风险很重要。只好你能活下去，时间足够的时候，钱自然是能够赚到的。

总体来看，本书对于我来说是一本很好的参考书。其中的图表虽然不太清晰，但配合书中解说的文字，我可以吸取很多克罗作为成功交易者的思路和理念。

顺大势，这个完全没有问题，而且要坚决遵守。

逆小势，可以有很多的方法，这也是精细交易的一个细节，可以选择自己合适的招式来采用，这是提高交易绩效的重要替代。

控制方向，永远把初始风险控制在总资本的2％以内。一旦方向正确，赶紧加仓，扩大收益。把握了这些原则，期货交易对任何人来说，都是一件很有意思的事情。