货币和黄金关联性
在我们明确货币走势和黄金的关系前，我们首先需要明白一点，美元和黄金契合度并不是非常高。
通常，美元升值，金价下降。反之亦然。
传统的逻辑是当经济不稳时，投资者会卖空美元，而选择黄金。
不同于其他资产，黄金能保持它的固有价值，或者说它自身有闪光点。
现今，美元和黄金之间的反向关系依然存在，尽管其背后的作用力发生了改变。
因为对美元安全港的偏爱，当美国或世界经济陷入困境时，投资者大多数情况下会选择美元。
而增长迹象出现时，会出现相反的情形。
看一下下面这张惊人的表：
目前，澳大利亚是世界第三大淘金者……我们是指世界黄金生产国，每年卖出价值约为50亿美元的黄金。
历史上，澳元/美元与金价的相关度高达80%。
不信？请看下图：
在世界范围内，瑞士货币瑞郎与黄金有很强的联系。把美元作为基础货币，当金价下跌时，美元/瑞郎通常会走高。
相反，当金价上涨时，美元/瑞郎会走低。与澳元不同，瑞郎同黄金走势相同的原因在于，瑞士发行的25%货币是靠黄金储备支撑的。
这难道不奇妙吗？
黄金与主要货币之间的关系只是我们要解决的问题之一。
美元和原油关联性
现在让我们来聊聊另一种金……黑色的那种。
你也许知道，原油又被称为“黑金”或我们喜欢的称谓“黑可卡因”。
一个人可以没有金子，但是如果你有毒瘾，你就离不开可卡因。
石油是一种作为全球经济主要能量来源，在全球经济静脉中流动的药物。
世界产油大国之一的加拿大每天向美国出口约200万桶石油。这使得它成为美国最大的石油供应商。
这意味着加拿大是美国最主要的黑可卡因经销商。
由于总量巨大，美国需要大量加元用以购买。
同样，要注意加拿大的经济是依靠出口的，其出口总量的85%是向它的南方兄弟美国的，因此美元/加元走势可能会受到美国消费者因油价变化而做出反应的强烈影响。
如果美国的需求上升，制造商要订购更多的石油来满足需求。这将导致油价上升，美元/加元走低。
如果美国的需求下降，制造商将会减少需求，因为他们不用生产更多的产品。石油需求可能会下降，同时可能会打击对加元的需求。
因此，下次你给车加油时，若看见油价上升，你可以好好利用这条信息。它可能意味着你要卖空美元/加元。
债券与外汇交易
债券是由某一实体需要筹资时签发的一张“借据”。这些实体，如政府、市政或跨国企业，需要大量的资金来营运，因此他们需要从银行或像你这样的个人手中借款。当你拥有政府债券时，事实上是政府向你借钱了。
你或许想知道，“这是不是和拥有股票一样呢？”
它们主要的不同点在于债券有确定的到期时间，到预定时间时你能拿回借出去的钱，也就是本金。同样，当投资者从公司购买债券时，每隔一段时间，他能得到一个确定的回报率，也被称为债券收益率。周期性的利率支付也被称为息票利息。
债券价格和债券收益率成反比关系。债券价格上升，债券收益率下降，反之亦然。下面是一张简单的图表，可帮助你记忆：
等一下……这和汇市有什么关系呢？
请始终牢记，市场之间的关系支配着货币的价格行为。
既然如此，债券收益率实际上可作为一个绝佳的判断股票市场态势的指示器。美国国债收益率是评判美国股市表现的标尺，进而反映出对美元的需求大小。
我们来看一个情境：当投资者们关注股票投资安全状况时，对债券的需求通常会上升。逃向安全资产行为使得债券价格上升，受反比关系影响，债券收益率下降。
随着越来越多的投资者远离股票和其他高风险资产，风险较低的金融工具，如美国国债和安全避风港美元的需求增加，这使得它们的价格上升。
另一个要关注政府债券收益率的原因是因为，它们是该国利率和利率预期的指向标。
例如，在美国，你要关注10年期国债。其收益率上升则美元看涨，其收益率下降则美元看跌。
知道债券收益率上升和下降的潜在动因十分重要。它可能是基于利率预期，或市场动荡，或出于安全考虑，向低风险债券抽逃的举动。
在理解了为什么债券利率上涨会导致一个国家的货币升值后，你可能渴望了解该如何在外汇交易中应用它。
想想我们进行外汇交易的目的(除了获取收益)，我们的目的是通过比较经济状况，将一种强势货币和弱势货币组合起来。我们怎么能用债券收益率来进行比较呢？
债券利差与外汇交易
债券利差是指各国债券收益间的差异。这些差异导致了套利交易的产生。
通过监测债券利差和利率预期的变化，你就可以知道货币组合的走势如何。
两个经济体间的债券利差加大，债券收益较高国家的货币相对于债券收益较低国家的货币升值。
你可以通过观察上图显示的2000年1月至2012年1月澳元/美元价格行为及澳大利亚与美国10年期政府债券之间的债券利差走势发现这一现象。
注意当债券利差从2002年的0.50%上升到2004年的1.00%时，澳元/美元上升了近50%，从0.5000涨到了0.7000.
这一现象同样也出现在了2007年，当债券利差从1.00%升至2.50%，澳元/美元从0.7000上浮到了0.9000.那可是2000点。
当2008年衰退降临，所有主要央行都开始降息时，澳元/美元从0.9000跌至0.7000。
发生了什么事呢？
其中一个原因是交易者们开始利用套利交易。
当澳元债券和美国国债之间的利差上升时，他们购入了许多的澳元/美元。
外汇市场的一个核心指的是当前的品种基本都是以美元为核心，包括了贵金属和各货币品种，虽然有的品种受美指的影响较小，但也不能说与美指关系。
两大关系
当前外汇市场的诸多关系中，有两个关系较为突出，一是： 美元――黄金；二是：美元――欧元。
外汇市场的这两大关系其实也就是双方的竞争关系，此消彼长的关系，当美国经济向好、强势时，黄金、欧元的走势会相对较弱，反之则黄金、欧元的走势会相对较强。
美元――欧元的关系中，也是一种两大经济体运行相对强弱的反应，也就是说，在一定时期内：谁比谁更强或谁比谁更弱，即当两大经济体都强时，那就比较谁更强，反之，则比较谁更弱。当然除了单纯的经济外，其中还加入了一些政治因素，如近期的IMF的卡恩事件就是其中之一。
各品种走势的诸多关联性
1、强关联、一致性的品种：黄金与欧元、澳元的走势基本一致，关联度较高；
2、强关联、相反性的品种：美元指数与黄金、欧元、澳元走势相反；美指与瑞郎的走势相反；
3、关联性不是太强的品种：比较典型的是日元，其次还有英镑。日元每天的振幅较小，且与美指的关联性不强（不是说没有关联性）。
美指走势的影响
从当前市场上看，美元作为市场的核心，其走势可影响多个品种，简单列举如下：金银铜等贵金属、各货币对、石油等能源、农产品，其实也就是说的大宗商品。
