Q
177. 报价标的(Quotation Object)
指期权交易中报价方进行公开报价的对象, 通常是隐含波动率。
R
178. 双边不触碰期权(Range Binary)
叙做期权交易时，同时设定较高触发汇率和较低触发汇率的期权。期权到期日之前，即期市场的汇率没有低于或者触及较低触发汇率，同时也未高于或者触及较高触发汇率，期权买方可以获得约定的支付金额。
179. 对账(Reconciliations)
指由代理银行(往来存放账户)所接收之对账单与该机构总账核对之会计程序，以确保所有来自银行账户之收款与付款与机构之帐上纪录相符。
180. 参考价(Reference Rate)
中国人民银行授权中国外汇交易中心于每个工作日对外公布当日人民币对泰铢、坚戈区域交易参考价，作为当日银行间外汇市场以及银行柜台交易即期汇率的参考价。
181. 声誉风险(Reputational Risk)
指若出现关于机构产品或业务手法的负面宣传，不论资料是否真确，都可能对机构的客户基础和收益带来不利影响，或者导致费用高昂的诉讼。
182. 人民币外汇交易(RMB-FX Transaction)
指买入人民币并卖出外汇，或买入外汇并卖出人民币的交易。
183. 折美元金额(Risk Amount)
指外汇交易按成交当时的美元市场汇率折算成的美元金额，通常用作交易量统计的基准。
含美元货币对折美元金额即该货币对中的美元金额;非美元货币对的折美元金额以交易货币兑美元的市场实时汇率(买入报价和卖出报价的均价)折算。
184. 风险逆转期权(Risk Reversal)
指同时买进(卖出)较高执行价格的看涨期权及卖出(买进)较低执行价格的看跌期权，且两种期权名义本金、到期日及德尔塔(delta)绝对值均相同。境内包括以下两种类型：一是外汇看跌风险逆转期权组合：买入一个执行价格较低的外汇看跌期权，同时卖出一个执行价格较高的外汇看涨期权，两个期权合约均针对同一货币对;二是外汇看涨风险逆转期权组合：卖出一个执行价格较低的外汇看跌期权，同时买入一个执行价格较高的外汇看涨期权，两个期权合约均针对同一货币对。
S
185. 情景模拟(Scenario Simulation)
评估在不同市场状况、风险因素下的金融工具或资产组合的可能市值。
186. 卖出(Sell)
指卖出基准货币。
187. 清算风险(Settlement Risk)
指在机构于清算日期履行合约义务之后，交易对手方却不履行义务，因此造成损失的风险。
188. 人民币对新加坡元直接交易做市商(SGD/CNY Direct Trading Market Maker)
指在人民币对新加坡元交易上持续提供人民币对新加坡元直接交易的买、卖双向报价并在规定范围内承诺按所报价格成交的机构。
189. 上海银行间同业拆放利率(Shibor ，Shanghai Interbank Offered Rate)
指以全国银行间同业拆借中心为平台计算、发布并命名的，根据报价银行团自主报出的人民币同业拆出利率计算的算数平均利率，是单利、无担保、批发性利率。利率期限包括O/N，1W，2W，1M，3M，6M，9M和1Y。
190. 即期起息当月底到期或月底到期(Spot Against End Month, End of The Month)
即期起息，叙做交易当月最后一个交割日到期。
191. 即期做市商(Spot Market Maker)
指在人民币外汇即期竞价和询价上提供买、卖双向报价并在规定范围内承诺按所报价格成交的机构。
192. 即期/次日(Spot–Next S/N)
即期交易对下一个交割日的掉期。
193. 即期尝试做市机构(Spot Trial Market Maker)
指经批准在人民币外汇即期上尝试持续提供买、卖双向报价的机构。
194. 价差(Spread)
指卖出报价与买入报价的差额，通常以基点表示。
195. 标准方差(Standard Deviation)
指统计上用来衡量一组数值中某一数值与其平均值差异程度的指标，一般用来评估价格可能的变化或波动程度。标准方差越大，价格波动就越大。
196. 标准结算指令(Standard Settlement Instructions, SSIs)
就特定的货币事先发给交易对手方的结算指令。两个金融机构间的协议，用来界定收付款代理银行关于特定货币交易的结算细节。使用SSI可提高结算效率，管控交易结算过程，及降低诈欺的机率。此后，除非出现任何变化，每种货币的结算将按照前述清单所列信息进行。
197. 生效日(Start Date)
期初本金交换的日期也是第一个付息周期的起息日，称为生效日，又称首次起息日，期初本金交换日。
198. 止损交易指令(Stop Loss Order)
给经纪商(或者同业银行)在达到某个价格时购买/出售指定的交易标的(如某一货币对)的交易指令，其目的在于限制由于持有该标的物头寸所带来的损失。交易指令有效期可以在当天、隔夜或者直到执行或取消前执行。
199. 跨式期权(Straddle)
同时买入(卖出)看涨期权和看跌期权(通常具有相同的名义本金、相同的到期日和相同的执行价格)的期权组合。
200. 鞍式期权(Strangle)
同时买入(卖出)较高执行价格的看涨期权和较低执行价格的看跌期权(通常具有相同的名义本金、相同的到期日，但执行价格不同)的期权组合。
201. 策略风险(Strategic Risk)
指由于机构经营所在环境的变化、不正确的策略性决定、其他各种错误决定、以及对行业、经济或技术变化应变不足，从而在目前或未来对机构的利润、资本、声誉或地位造成影响的风险。
202. 压力测试(Stress Testing)
这一方法尝试确定在特殊情况下头寸或资产组合的可能价值、资本充足度和流动性头寸。要使测试结果可靠，采用的假设应尽可能反映市况的变化。压力测试应在全机构范围内进行，突出不同业务单位面对的、而且可能同时冲击全机构的风险。
203. 执行价格(Strike Price / Exercise Price)
又称行权价格。指交易双方约定的在未来某一日期(非即期起息日)进行人民币对外汇交易的汇率。
204. 残段(Stub)
包括付息残段和计息残段，如无特别约定，残段指付息残段。
205. 掉期全价(Swap All-in Rate)
指交易双方约定的在起息日基准货币交换非基准货币的价格。包括近端掉期全价和远端掉期全价。
206. 掉期点(Swap Point)
指用于确定远端汇率与近端汇率之差的基点数。掉期点可以为正也可以为负。
207. 掉期汇率(Swap Rate)
掉期汇率包括近端汇率和远端汇率。
208. 系统性风险(Systemic Risk)
指一个市场参与者无法履行其义务，有可能会引起其他市场参与者的一连串无法履行义务的事件，致使整个市场运作崩溃。
