顺势,止损,规则,执行力



:如何才能稳健而持续地从资本市场获得利润?

寻找这个答案的过程非常之艰难,于我,已近5年了。有很多次,背负伤痕,承受着难以承受之压力,我徘徊在信心的边缘,但幸运地,我坚持下来了,心怀一直到今天,我才能够比较自信地说,我已对市场,对交易有了相对深刻的理解,我明白了交易成功应加以的核心要素,我也明白了,我该怎么做,我就可以从这个市场稳健而持续地获利。但是,这还需要时间,还需要账户的持续稳健盈利来最终验证。

我认为,交易成功的核心要素是:顺势,止损,规则,执行力。在这里,我想特别声明一点,那就是很多人会把交易失败归因于心态不好,我觉得,这样的说法是牵强的。试问,如果一个交易者没有清晰的交易理念和策略,不知道何时该止赢或止损,没有给自己制定一些交易规则来严格执行,那么,他能实现持续盈利吗,他的心态能好吗?否则,心态不好,是表象,是外在的表现,而非根源,是“果”而非“因”。

如果一个交易者,有效解决了顺势,止损,规则,执行力这四个交易成功的核心要素,再辅之以以主动而适当的自我调整,假以时日,心态也就逐渐平和,不以涨喜,不以跌悲,不以调整而忐忑。

一,顺势

《华尔街家训十二条》中的第一条是止损,以前我也这样认为。但现在,我觉得第一条应该让处于顺势。如果你不会顺势,那么你的操作就必然会遭遇,多次止损。。,顺势,是交易四要素中的最重要的要素。

顺势而为,简单4个字,每个交易者都知道,甚至都能说出一大堆的道道来。但真正理解的又有多少呢?从替代人的现实结果看,真正理解者,甚少。

于我自己,也就是在今年初的某个时刻,我对趋势的理解突然清晰了很多。而在之前的那么连续,我对趋势的认识,是朦胧的,是摇摆不定的。

交易者必须对趋势有自己的判断,在这个基础上,你才可能做到顺势。我现在认为,做到“顺势”,必须解决一系列三个问题:

1,固定你的趋势判断周期。任何的趋势判断都必须以一定的交易周期作为同步。有些人看5分钟线交易,有些人则看30分钟,有些看日线,有些看周线。不同的有些书上说:短周期应该服从长周期。而我现在觉得,这里不存在谁服从谁,也没有对错之分,关键在于:交易者必须明确适合自己的个性的趋势判断周期,而不能忽长忽短。以我自己为例,我的趋势判断周期是日线,周线作为辅助,具体出入场点位结合60分钟K线。

2,确定你的趋势判断方法。进行判断,就得有具体的方法依据,而不能拍脑袋。也就是:趋势逆转的判断依据是什么?只要这个判断依据没有成立,则目前的趋势仍在继续。这个判断方法必须相对的清晰,而不能很复杂。交易是艺术而非科学,所以没有“完美而精确”的方法,但我们又必须有一个方法来约束和参照。我个人把均线,趋势线,对于趋势,有三个基本概念需要指出,作为:新趋势的酝酿需要时间,非一日长阳或长阴的大形态突破作为趋势的主要判断依据,以前也研究技术指标,现在则不甚关注。所能逆转;一旦重新建立,就会延续延续;趋势的推进是曲折的,而不是直线。。,基于这三个理念的趋势判断方法,面对V型反转,经常重复。也因为趋势的推进是曲折的,转变,我们应该对趋势演绎途中的正常扭转或反弹,保持宽容和接受。

3,针对不同的趋势状态,明确你的应对策略,也就是操作尺寸的如何“顺”势。趋势有两种状态:趋势行情(多头或空头),盘整行情。我现在的主要策略是:我对于股市,跌势须绝对的,无条件空仓。对于未来的操作,我越来越容易,我应该可以在历史性的底(头)部建立多(空)。 )头仓位,然后耐心持有,直到趋势的逆转,大双边交易思维。

二,止损

止损,无论如何突出其优点,都不为过。

止损,这个字眼听起来让人很不舒服,但如果你是非常厌恶这个名词的话,那你的投资行为就已经埋下了重大隐患,就像一颗定时炸弹,迟早要毁灭你的投资生涯。

为什么我们要预定止损位呢?因为,每一次具体的入场,出场交易决策,都是基于概率优势,没有100%。或者,我们可以列这样的算式:70〜80%的概率优势+止损= 100%。

我认为,止损对于一个投资者而言,是多个操盘程序的重要一环,没有任何感情色彩,虽壮士断臂,却无比自然。不善止损,一次大亏,却输掉前面99次的利润,所以严格执行止损,才可能在资本市场长期生存。

学会止损,是投机的一项基本功。美国投资界有一个有用而简单的交易法则,叫做“鳄鱼法则”(扬子鳄原理)。这源自鳄鱼的吞噬方式:猎物愈演绎挣扎,鳄鱼的收获如果你用手臂试图挣脱你的脚,则它的嘴巴便同时咬你的脚与手臂。你愈挣扎,,陷得愈深。所以,万一鳄鱼咬住你的脚,注意记住:你唯一生存的机会便是牺牲一只脚!若以市场的语言表达,基本上原则就是:当你知道自己犯错误时,立即了结出场!不可再找借口,期待,理由,不要有任何的侥幸心理!

在期货交易中,不愿意或者不善止损,否则可能导致致命性的后果。甚至是明显的多头趋势,途中的一个有力度的偏移,也可以把账户爆仓,因杠杆效应。帐户交给F老师运作,9个月获利200%。最初的三个月,因行情震荡而遭遇突破达到16%,F老师说:“我只要一次趋势性的盈利,就可以把前面20次之后他的实际操作,也验证了这一点。可见,止损并不可怕,只要一旦止损是小亏而不大亏。高手之高明处:风险控制+能抓住大行情。

需要指出的是,止损是讲究科学的,而不能随意的止损,更应该尽量减少“事实”的止损操作。毕竟,止损,将导致直接的资金损失。

最后,我要提案的是,止损绝不是目的,交易的最终的目标是:不需要止损。

三,规则

很多交易者,一进入资本市场,就抑制不住交易的冲动,转换交易,为什么?其中一个因素就是:交易者对账户的支配权太大了,且交易太容易了,点击鼠标即可完成。想想现实中的交易,或者业务往来,会遇到很多外在因素的阻碍,你会思虑再三,但资本市场的交易,则一闪念间即可完成。

交易,过于自由化,以及人性的情绪化特征,是很多人交易失败的根源。那么,怎么解决这个问题呢?惟有制定规则,惟有建立有约束的交易机制。没有约束,就可能乱操作,”建立规则,第一个效用就是降低了因重复交易或者情绪化交易带来的潜在风险。

规则,也就是常说的交易系统,一个完整的交易系统应对一系列内容明确明确的规定:

☆入场条件以及仓位比例:很多书籍提到交易系统,经常忽略仓位控制,尤其对渴望暴利的交易者,更需要通过仓位控制来约束自己。暴利思维,将使交易行为扭曲,因其可能重仓交易,孤注一掷。

☆止损条件:如果判断错误,就必须止损,止损的依据是什么?何时止损?

☆出场条件:也就是何时止赢。

一个交易者,可以有几个交易系统,以应对不同的市场情况。但有一个步骤,即:交易系统必须经过时间的市场验证,具有概率优势,并且交易者对这个系统具有足够的信心。我现在,有自己的交易系统和策略理念,我是融合盘面经验的准系统化交易,基于日线趋势的分歧交易。

现在,我已基本取消弃了了预测的想法。因为,我发现,我只要按照规则办事就行了,如果市场走势符合我的条件,我就入场或者持有,否则,就观望或者止损出局。就这么简单,我完全没有必要去主观地费神预测市场可能会怎么走。

预测行情是股评家或者分析师的爱好,优秀的交易员只遵守规则而从不做任何行情预测。而大多数的散户交易者都在分析师和优秀交易员之间,操作中既存在一些规则但同时又充满活力的主观化分析,缺乏逻辑依据的“预测”。

四,执行力

毫无疑问,制定了规则,就必须严格执行,否则,就是空谈,规则就失去了存在的意义。

严格执行自己制定的规则,完全地自律,是艰难的一环,在我刚入股市的初期,曾迷失于互换交易,导致资金的亏损,我身边,也有很多朋友曾经或者目前仍然缺乏足够的自律,并由此而苦恼万分。在资本市场,执行之难,难在足以完全的自律,自我约束。因为人,是理性和非理性的综合体,非理性的一面,总是自觉或不自觉地企图来破坏我们理性的思维。

但我们必须克服这一困难,做到严格自律,否则,永远无法跨入成功者行列。而这个过程,涉及到修养,需要时间的积累,需要不断的自我心理强化。

巴菲特说:当适当的气质与适当的智力结构相结合时,你就会得到理性的行为。

《十年一梦》作者青泽说,投资者在金融领域的最终命运,深层次的原因导致一个投机者的综合素质,这就是一个投机者的人生修养和境界。

“截断误差,让盈利奔跑!”,是华尔街名言,耳熟能详,也是每个交易员的追求。但在实际的交易活动中,很多人却是:“赚就跑,赔就守。” ,还是因为没有建立完整的顺势,止损,规则,执行力的理念。

不知道趋势判断,也就不可能做到顺势,逆势交易必将遭遇连续的,根本的止损。

不善止损,就可能深套,股市遇到大熊就大亏,期市则可能导致爆仓。

没有规则,没有建立有约束力的交易机制,就可能情绪化交易,冲动性地不断追涨杀跌,必然也就是必然。

有了规则,却没有执行力,一切都等于零。

只有做到了顺势,止损,规则,执行力,才可能逐渐向投资的最高境界---无为,无我靠拢。(投资的最高境界是无为)